تحليلات السوق_آخر المستجدات

هل ثمة شيء سيوقف الاتجاه الحالي؟</SPAN></STRONG>

لم تفلح أيًا من نتائج اختبار التحمل أو أرقام البطالة في إيقاف المضاربين على الصعود الأسبوع الماضي من دفع المؤشرات الرئيسية نحو الارتفاع. فتكالب متداولي الفوريكس على عملات بعينها، حيث ارتفعت العملات المقابلة للدولار الأمريكي أمامه.</SPAN>

</SPAN>

ظلت التداولات محدودة أغلب الأسبوع الماضي، حيث كان المتداولون يستعدون للتذبذب يومي الخميس والجمعة. وكان بنك إنجلترا المركزي هو أول من يظهر على الساحة، خلال جلسة تداولات يوم الخميس، معلنًا قرار الفائدة لشهر مايو. لقد قرر محافظ البنك (ميرفن كينج) وإدارته الإبقاء على سعر 0.5% دون تغيير هذه المرة، ولكنه ذكر احتمال أن يقرروا شراء أصول بقيمة 50 مليار جنيه إسترليني، للمساعدة في تحقيق المزيد من الاستقرار في الوضع الاقتصادي. هذا وقد أظهر التصريح الذي أعقب القرار موقفًا هشًا؛ حيث أظهرت التعليقات أنه على الرغم من الانخفاض الحاد الذي مني به الجنيه الإسترليني خلال الربع الأول من عام 2009، إلا أن قطاع الإسكان أظهر علامات طفيفة لتحسن الموقف. وحتى مع قرار البنك المركزي الإحجام عن اتخاذ أية إجراءات نقدية، فقد أخفق زوج جنيه إسترليني/دولار أمريكي في الحفاظ على قوته؛ إذ أظهرت تعليقات لاحقة أن البنك غير متأكد تمامًا متى سيتعافى تمامًا اقتصاد المملكة المتحدة.</SPAN>

</SPAN>

وأعقب قرار بنك إنجلترا المركزي أن طلع البنك المركزي الأوروبي على السوق بتخفيض في سعر الفائدة بلغ 0.25%، مخفضًا بذلك من سعر فائدته المركزية إلى مستوى 1%. وعلى الرغم من أن (تريشيه) ذكر في مؤتمره الصحفي أن أسعار الفائدة ليست عند أدنى قيمة لها، فقد رأي المستثمرون فرصة سانحة في اليورو، متوقعين أن الوضع الاقتصادي قد يبدي تحسنًا طفيفًا قبل ذلك، تاركًا منطقة اليورو وهي تتمتع بأسعار فائدة تفاضلية مرتفعة مقارنة بالاقتصاديات الأخرى. شهد زوج يورو/دولار أمريكي انتعاشًا طوال جلسة التداولات مكتسبًا المزيد من القوة يوم الجمعة، مع انخفاض الدولار بشكل ملحوظ.</SPAN>

</SPAN>

انخفاض مؤشر الدولار</SPAN></STRONG>

أظهر مؤشر الدولار ضعفًا خلال جلسة تداولات يوم الخميس حيث أعلنت 10 بنوك من بين 19 بنكًا في الولايات المتحدة أنها سيتعين عليها تلقي تمويلاً إضافيًا للمساعدة في زيادة رؤؤس أموالهم. وعلى الرغم من أن هذه الأنباء قد أقلقت المستثمرين في البداية إلا أن مسئولين من مجلس الاحتياطي الفيدرالي، بما فيهم (تيموثي جيثنر)، أعادوا إليهم ثقتهم، مصرحين بأن النظام المصرفي لن يعاني من أية مشكلات أخرى في تعامله مع الوضع المالي الراهن وأن ما تظهره نتائج اختبارات التحمل فقط هو أن رؤؤس الأموال الإضافية المطلوبة هي بغرض التوكيد، في حالة أن يتلقى اقتصاد الولايات المتحدة ضربة كبرى أخرى.</SPAN>

</SPAN>

وتضمنت قائمة الأسماء اللامعة: ريچنز فاينانشيال، چي إم إيه سي، </SPAN>سن ترست، كي كورب، بنك أوف أمريكا، سيتي جروب، فيفث ثيرد، مورجان ستانلي، بي إن سي، ويلز فارجو. ووفقًا للنتائج، تحتاج هذه البنوك إلى مبلغ 74.6 مليار دولار إضافي، ليصبحوا في مأمن.</SPAN>

</SPAN>

علاوة على ذلك، فقد كان لبيانات البطالة في الولايات المتحدة تأثيرًا كبيرًا على جلسة تداولات يوم الجمعة إذ جاء الرقم كما كان متوقع عند مستوى 8.9%، بينما سجلت أجور غير العاملين في قطاع الزراعة -539,000 في شهر إبريل، أقل بكثير من الانخفاض المتوقع وهو -600,000. وعلينا أن نلاحظ أنه على الرغم من أن الأرقام تبدو مرتفعة جدًا، فإن التقديرات السابقة توقعت أن يسجل معدل البطالة رقمًا يتجاوز خانة الآحاد بكثير مع نهاية العام.</SPAN>

</SPAN>

ظل مؤشر الدولار يتدهور خلال جلسة تداولات يوم الجمعة حيث انخفض تحت مستوى دعم 84 نقطة. وكما ذكرنا في تقارير سابقة، فإن الضعف الكبير في مؤشر الدولار قد يؤدي إلى حركة سريعة في الأزواج المنفردة. صعد زوج يورو/دولار أمريكي 200 نقطة خلال اليوم، عقب ظهور بيانات البطالة، وهو ما تتطابق مع الحركة المفاجئة في المؤشر. كما حقق أيضًا زوج جنيه إسترليني/دولار أمريكي انتعاشًا مذهلاً مدفوعًا بالتسارع الكلي حيث ارتفع صاعدًا ليغلق الأسبوع فوق مستوى 1.5200دولار.</SPAN>

</SPAN>

بيانات مهمة في الطريق</SPAN></STRONG>

تم تصنيف بيانات الأسبوع الماضي على أنها اختبار رئيسي للقوة الملائمة، حيث توقع المستثمرون أن يرتد الدولار مرتفعًا بسبب البيانات الاقتصادية السيئة. وعلى الرغم من المنظر العام القاتم، ارتفعت القابلية للمخاطرة بصورة ملحوظة في شتى القطاعات. وعلى الرغم من أن أغلب أزواج العملات والمؤشرات الرئيسية ما يزال أمامها مستويات مقاومة رئيسية لتتغلب عليها، فقد أعطى رد فعل السوق الأسبوع الماضي الضوء الأخضر للاتجاهات الحالية؛ حيث أن البيانات السيئة فشلت في إيقاف تسارعها، فقط دفعت الاتجاه إلى مسار أقوى. وفي ظل ظهور بيانات ثانوية هذا الأسبوع، علينا أن نضع في الاعتبار أن حدثًا اقتصاديًا جلل هو الوحيد القادر على إتلاف الاتجاه والتسارع الحاليين.</SPAN>

</SPAN>
ومن بين البيانات الرئيسية المتوقع نشرها تعليقات (بن برنانكي) يوم الاثنين بخصوص نتائج اختبارات التحمل. وعلى الرغم من أن البيانات قد تم نشرها بالفعل على العامة، فإن تعليقات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيكون لها بالتأكيد وقعها السيئ على الأسواق. هذا بالإضافة إلى توقع أن يصدر بنك إنجلترا المركزي تقريره عن التضخم، بينما تخطط الولايات المتحدة لنشر الرقم القياسي لأسعار المستهلكين (</SPAN> CPI</SPAN> ) يوم الجمعة. سوف يراقب رجال الاقتصاد بيانات التضخم عن كثب هذا الأسبوع؛ حيث يفكر أغلبهم ما إذا كانت إجراءات المسئولين الأخيرة سوف تثير مشاكل تضخمية أم لا. بإلقاء نظرة على الخريطة البيانية للذهب، والمعروف بكونه ملاذ آمن من التضخم، سنلاحظ أن هذا المعدن النفيس قد فشل في الهبوط كباقي السلع الأخرى.</SPAN>
</SPAN>




التحليل الفني</SPAN></STRONG>

يورو/دولار أمريكي - خريطة يومية</SPAN></STRONG>

</SPAN>
</SPAN></STRONG>
</STRONG>

جنيه إسترليني/دولار أمريكي - خريطة يومية</SPAN></SPAN></STRONG>
</SPAN></SPAN></STRONG>
</STRONG>

دولار أمريكي/ين ياباني - خريطة يومية</SPAN></SPAN></SPAN></STRONG>
</SPAN></SPAN></SPAN></STRONG>

<table cellSpacing=0 cellPadding=0 width=530 align=center border=0><tr><td></STRONG></TD></TR></TABLE>

<table height=561 cellSpacing=0 cellPadding=0 width=586 align=center border=0><tr><td style="BACKGROUND-REPEAT: no-repeat" background=http://www.eToro.com/email/images/calendar-AR.gif height=561><table height=128 cellSpacing=6 cellPadding=2 width=561 align=center border=0><tr><td width=113 height=44> </TD> <td width=138> </TD> <td width=70> </TD> <td width=70> </TD> <td width=114> </TD></TR> <tr><td width=113 height=41>التاريخ , الوقت </TD> <td width=138>الحدث</STRONG> </TD> <td width=70> $€£¥ </TD> <td width=70> السابق</STRONG> </TD> <td width=114> المتوقع</STRONG> </TD></TR></TABLE> <table height=426 cellSpacing=6 cellPadding=2 width=561 align=center border=0><tr><td width=113 height=49>Tuesday, May 12th , </SPAN></SPAN>08:30 AM GMT </TD> <td width=146>Manufacturing Production m/m </TD> <td width=70 height=49>GBP </TD> <td width=90>-0.9% </TD> <td width=80>-0.8% </TD></TR> <tr><td height=49>Tuesday, May 12th, 12:30 PM GMT </TD> <td>Trade Balance </TD> <td>USD </TD> <td>-26.0B </TD> <td>-29.2B </TD></TR> <tr><td height=30>Wednesday, May 13th, 08:30 AM </TD> <td>Claimant Count Change </TD> <td>GBP </TD> <td>73.7K </TD> <td>81.5K </TD></TR> <tr><td height=30>Wednesday, May 13th, 12:30 PM </TD> <td>Core Retail Sales m/m Retail Sales m/m </TD> <td>USD </TD> <td>-1.0% -1.2%% </TD> <td>0.0% 0.0% </TD></TR> <tr><td height=49>Thursday, May 14th, 12:30 PM </TD> <td>PPI m/m Unemployment Claims </TD> <td>USD </TD> <td>-1.2% 601K </TD> <td>0.1% 610K </TD></TR> <tr><td height=49>Friday, May 15th, 12:30 PM GMT </TD> <td>Core CPI m/m </TD> <td>USD </TD></TR></TABLE></TD></TR></TABLE>